Basiese beginsels van termynkontrakte en opsies AVP - Afgeleides, Kotak Securities Capital Kundigheid: FO Deur Sahaj Agrawal, AVP - Afgeleides, Kotak Securities Wat is my Futures Ons het Afgeleides verstaan en hul mark landskap. Ons ontmoet die sleutelspelers daarin. Kom ons onsself voor te stel om die instrumente wat Afgeleides gee hul buigsaamheid en maak hulle winsgewende vir handelaars. Soos ons reeds weet, in 'n afgeleide mark, ons kan óf gaan met Futures of opsiekontrakte. In hierdie hoofstuk fokus ons op die begrip wat doen Futures beteken en hoe om die mees put uit die handel in hulle. 'N termynkontrak is 'n bindende ooreenkoms om enige onderliggende sekuriteit op 'n datum in die toekoms te koop of te verkoop teen 'n vooraf bepaalde prys. Die kontrak is gestandaardiseer in terme van hoeveelheid, gehalte, lewering tyd en plek vir nedersetting op 'n datum in die toekoms (In die geval van aandele / indeks termynmark, sou dit die lot grootte beteken). Beide partye aangaan van so 'n ooreenkoms is verplig om die kontrak aan die einde van die kontrak tydperk met die lewering van kontant / voorraad voltooi. Elke termynkontrak is verhandel op 'n Termynbeurs wat optree as 'n tussenganger om die risiko van wanbetaling deur enige party te verminder. Die Exchange is ook 'n gesentraliseerde mark vir kopers en verkopers om deel te neem in termynkontrakte met gemak en met toegang tot al mark inligting, prysbewegings en tendense. Bod en bied gewoonlik elektronies gekoppel betyds prys prioriteit en deelnemers anoniem te bly met mekaar. Indiese aandele afgeleide ruil skik kontrakte op 'n kontantbasis. Om die voordele maak en deel te neem aan so 'n kontrak, handelaars hoef te sit 'n aanvanklike deposito van kontant in hul rekeninge genoem as die kantlyn. Wanneer die kontrak gesluit word, is die aanvanklike marge gekrediteer met enige winste of verliese wat oploop oor die kontraktydperk. Daarbenewens moet daar veranderinge in die termynmark prys van die pre ooreengekome prys wees, is die verskil ook daagliks gevestig en die oordrag van sodanige verskille word gemonitor deur die Exchange wat die marge geld gebruik van enige van die partye om geskikte daaglikse wins of verlies te verseker. As die minimum instandhouding marge of die laagste bedrag wat nodig is onvoldoende, dan 'n marge oproep gemaak en die betrokke party moet onmiddellik vul die tekort. Hierdie proses verseker daaglikse wins of verlies staan bekend as merk op die mark. Maar, as en altyd 'n marge oproep gemaak word, fondse het om gered te word onmiddellik as dit nie te doen kan lei tot die likwidasie van jou posisie deur die Exchange of Broker om enige verliese wat moontlik aangegaan herstel. Wanneer die afleweringsdatum toekom die bedrag uiteindelik verruil sou dus wees ter plaatse ewenaar in waarde en nie die kontrak prys as elke gewin en verlies tot die vervaldatum is verantwoordelik vir en daarvolgens bewillig. Byvoorbeeld, aan die een kant het ons 'n, wat aandele van XYZ Maatskappy hou, verhandel tans teen R 100. A verwag dat die prys gaan af na R 90. Dit tien roepee ewenaar kan lei tot vermindering van belegging value. Beginners Guide to Options wat is 'n opsie 'n opsie is 'n kontrak gee die koper die reg, maar nie die verpligting om 'n onderliggende bate ( 'n lêer of indeks) op 'n spesifieke prys te koop of te verkoop voor of op 'n sekere datum. 'N opsie is 'n afgeleide. Dit wil sê, die waarde daarvan is afgelei van iets anders. In die geval van 'n voorraad opsie, is die waarde daarvan op grond van die onderliggende voorraad (aandele). In die geval van 'n indeks opsie, is die waarde daarvan op grond van die onderliggende indeks (aandele). 'N opsie is 'n sekuriteit, net soos 'n voorraad of verband, en maak 'n bindende kontrak met streng gedefinieer terme en eienskappe. Opsies teen Aandeel Ooreenkomste: Genoteerde opsies is sekuriteite, net soos aandele. Opsies handel soos aandele, met kopers maak bod en verkopers maak bied. Opsies is aktief verhandel in 'n genoteerde mark, net soos aandele. Hulle kan gekoop en verkoop, net soos enige ander sekuriteit. Verskille: Options is afgeleides, in teenstelling met aandele (d. w.z, opsies lei hul waarde van iets anders, die onderliggende sekuriteit). Opsies het verval datums, terwyl voorraad nie. Daar is nie 'n vaste aantal opsies, want daar is met voorraad aandele beskikbaar. Stockowners het 'n aandeel in die maatskappy, met stem en dividendregte. Opsies te dra nie so 'n regte. Call opsies en verkoopopsies Sommige mense bly verbaas deur opsies. Die waarheid is dat die meeste mense het al met behulp van opsies vir 'n geruime tyd, want opsie-ality in alles van verbande om motor versekering is gebou. In die genoteerde opsies wêreld egter hul bestaan is veel meer duidelik. Om mee te begin, is daar net twee soorte opsies: call opsies en verkoopopsies. 'N opsie Call is 'n opsie om 'n voorraad te koop teen 'n spesifieke prys voor of op 'n sekere datum. Op hierdie manier, call opsies is soos sekuriteit deposito. As, byvoorbeeld, jy wil 'n sekere eiendom te huur, en het 'n borg vir dit, sal die geld gebruik word om te verseker dat jy kan, in werklikheid, huur wat eiendom by die oor wanneer jy teruggekom ooreengekome prys. As jy nog nooit teruggekeer, sal jy gee jou borg, maar jy sal geen ander aanspreeklikheid het. Call opsies gewoonlik toeneem in waarde as die waarde van die onderliggende instrument verhoog. Wanneer jy 'n oproep opsie koop, die prys wat jy betaal vir dit, het die opsie premie, beskerm jou reg om dit sekere voorraad aan te koop teen 'n spesifieke prys, bekend as die trefprys. As jy nie besluit om die opsie te gebruik om die voorraad te koop, en jy is nie verplig om, jou enigste koste is die opsie premie. Sit opsies is opsies wat vir 'n stuk te verkoop teen 'n spesifieke prys voor of op 'n sekere datum. Op hierdie manier, Sit opsies is soos versekeringspolisse. As jy 'n nuwe motor te koop, en dan koop motor versekering op die motor, betaal jy 'n premie en is dus beskerm word as die bate beskadig in 'n ongeluk. As dit gebeur, kan jy jou polis gebruik om die versekerde waarde van die motor terug te kry. Op hierdie manier, die verkoopopsie winste in waarde as die waarde van die onderliggende instrument verminder. As alles goed gaan en die versekering is nie nodig nie, die versekeringsmaatskappy hou jou premie in ruil vir die neem van die risiko. Met 'n verkoopopsie, kan jy 'n voorraad quotinsurequot deur vasstelling van 'n verkoopprys. As daar iets gebeur wat veroorsaak dat die aandele prys om te val, en dus, quotdamagesquot jou bate, kan jy jou opsie uit te oefen en verkoop dit teen sy vlak quotinsuredquot prys. As die prys van jou voorraad styg, en daar is geen quotdamage, quot dan kan jy nie nodig het om die versekering te gebruik, en weereens, jou enigste koste is die premie. Dit is die primêre funksie van genoteerde opsies, om voorsiening te maak beleggers maniere om risiko te bestuur. Tipes Expiration Daar is twee verskillende tipes opsies met betrekking tot verstryking. Daar is 'n Europese styl opsie en 'n Amerikaanse styl opsie. Die Europese styl opsie kan nie uitgeoefen word totdat die vervaldatum. Sodra 'n belegger die opsie gekoop het, moet dit gehou word totdat verstryking. 'N Amerikaanse styl opsie uitgeoefen kan word te eniger tyd nadat dit gekoop. Vandag is die meeste aandele-opsies wat verhandel is Amerikaanse styl opsies. En baie indeks opsies is Amerikaanse styl. Daar is egter baie indeks opsies wat Europese styl opsies is. 'N belegger moet bewus wees van hierdie by die oorweging van die aankoop van 'n indeks opsie. Opsies Premies 'n opsie Premium is die prys van die opsie. Dit is die prys wat jy betaal om die opsie te koop. Byvoorbeeld, 'n XYZ 30 Mei Call (dit is dus 'n opsie om Maatskappy XYZ voorraad aan te koop) kan 'n opsie premie van Rs.2 het. Dit beteken dat hierdie opsie kos Rs. 200.00. Hoekom Omdat die meeste genoteerde opsies is vir 100 aandele van voorraad, en al aandele opsie pryse gekwoteer op 'n per aandeel basis, sodat hulle nodig het om te vermenigvuldig keer 100. Meer in-diepte pryse konsepte sal gedek word in detail in ander artikel. Trefprys die staking (of oefening) Prys is die prys waarteen die onderliggende sekuriteit (in hierdie geval, XYZ) kan gekoop word of verkoop word soos in die opsiekontrak. Byvoorbeeld, met die XYZ 30 Mei Call, die trefprys van 30 beteken die voorraad kan gekoop word vir R. 30 per aandeel. Was dit die XYZ 30 Mei gestel, sal dit die houer sodat die reg om die voorraad te verkoop teen R. 30 per aandeel. Vervaldatum Die vervaldatum is die dag waarop die opsie is nie meer geldig nie en ophou om te bestaan. Die vervaldatum vir alle genoteerde aandele-opsies in die VSA is die derde Vrydag van die maand (behalwe wanneer dit val op 'n vakansie, in welke geval dit is op Donderdag). Byvoorbeeld, sal die opsie XYZ 30 Mei Call verval op die derde Vrydag van Mei. Die trefprys help ook om vas te stel of 'n opsie is in-die-geld, op-die-geld, of out-of-the-geld in vergelyking met die prys van die onderliggende sekuriteit. Jy sal later leer oor hierdie terme. Oefening Options Mense wat opsies te koop het 'n reg, en dit is die reg om te oefen. Vir 'n oproep oefening, kan houers Call voorraad te koop teen die trefprys (uit die Call verkoper). Vir 'n Put oefening: Sit houers kan verkoop voorraad aan die trefprys (om die Put verkoper). Nóg Call houers of Sit houers is verplig om te koop of te verkoop hulle net die regte om dit te doen, en kan kies uit te oefen of uit te oefen nie gebaseer is op hul eie logika. Opdrag van opsies as die opsiehouer kies om 'n opsie uit te oefen, 'n proses begin om 'n skrywer wat kort dieselfde soort opsie (dit wil sê die klas, trefprys en tipe opsie) vind. Sodra gevind het, kan daardie skrywer toegeken word. Dit beteken dat wanneer kopers oefen, verkopers kan gekies word goed op hul verpligtinge te maak. Vir 'n oproep opdrag, is Call skrywers wat nodig is om voorraad te verkoop teen die trefprys om die Call houer. Vir 'n Put opdrag, Sit skrywers verwag om voorraad te koop teen die trefprys van die Put houer. Tipes opsies Daar is twee tipes van opsies - bel en sit. 'N Oproep gee die koper die reg, maar nie die verpligting, om die onderliggende instrument te koop. 'N put gee die koper die reg, maar nie die verpligting, om die onderliggende instrument te verkoop. Verkoop 'n oproep beteken dat jy die regte van die verpligting verkoop, maar nie, vir iemand om iets te koop. Verkoop van 'n put beteken dat jy die regte van die verpligting verkoop, maar nie, vir iemand om iets te verkoop aan jou. Trefprys Die voorafbepaalde prys waarop die koper en die verkoper van 'n opsie het ooreengekom is die trefprys, ook bekend as die uitoefeningsprys of die treffende prys. Elke opsie op 'n onderliggende instrument sal verskeie staking pryse. In die geld: koopopsie - onderliggende instrument prys is hoër is as die trefprys. Sit opsie - onderliggende instrument prys is laer as die trefprys. Uit die geld: koopopsie - onderliggende instrument prys is laer as die trefprys. Sit opsie - onderliggende instrument prys is hoër is as die trefprys. Aan die geld: Die onderliggende prys is gelykstaande aan die trefprys. Verstryking dag opsies eindige lewens. Die verstryking dag van die opsie is die laaste dag wat die opsie eienaar die opsie kan uitoefen. Amerikaanse opsies kan enige tyd uitgeoefen voor die vervaldatum op die eienaars diskresie. Dus, kan die verstryking en oefening dae anders wees. Europese opsies kan slegs uitgeoefen op die verstryking dag. Onderliggende instrument 'n Klas van opsies is al die wan en doen 'n beroep op 'n bepaalde onderliggende instrument. Die iets wat 'n opsie gee 'n persoon die reg het om te koop of te verkoop is die onderliggende instrument. In die geval van die indeks opsies, sal die onderliggende n indeks soos die sensitiewe indeks (Sensex) of SampP CNX NIFTY of individuele aandele wees. Likwidasie van 'n opsie 'n opsie kan gelikwideer word op drie maniere 'n sluiting te koop of te verkoop, oorgawe en oefen. Koop en verkoop van opsies is die mees algemene metodes van likwidasie. 'N opsie gee die reg om 'n onderliggende instrument teen 'n vasgestelde prys te koop of te verkoop. Koopopsie eienaars kan hul reg om die onderliggende instrument koop oefen. Die verkoopopsie houers kan hul reg om die onderliggende instrument verkoop oefen. Slegs opsies houers kan die opsie uit te oefen. In die algemeen, die uitoefening van 'n opsie beskou word as die ekwivalent van 'n vergoeding te koop of te verkoop van die onderliggende instrument. Opsies wat in-die-geld is amper seker te kwel by verstryking. Die enigste uitsonderings is diegene opsies wat minder in-die-geld as die transaksies kos om hulle uit te oefen op verstryking is. Die meeste opsie oefening plaasvind binne 'n paar dae van verstryking omdat die tyd premie het gedaal tot 'n geringe of geen vlak. 'N opsie kan laat vaar as die premie gelaat minder as die transaksiekoste van die likwidasie van dieselfde is. Opsie Pryse Options pryse deur die onderhandelinge tussen kopers en verkopers te stel. Pryse van opsies word hoofsaaklik beïnvloed deur die verwagtinge van toekomstige pryse van die kopers en verkopers en die verhouding van die opsies prys met die prys van die instrument. 'N opsieprys of premie bestaan uit twee komponente. intrinsieke waarde en tyd of ekstrinsieke waarde. Die intrinsieke waarde van 'n opsie is 'n funksie van die prys en die trefprys. Die intrinsieke waarde gelyk aan die in-die-geld bedrag van die opsie. Die tydwaarde van 'n opsie is die bedrag wat die premie hoër as die werklike waarde. Tydwaarde Opsie premie - intrinsieke waarde. Beginners Gids tot Opsie Trading en Belegging in Koop - en verkoopopsies Die gebruik van hierdie webwerf en / of produkte amp dienste wat aangebied word deur ons dui jou aanvaarding van ons disclaimer. Disclaimer: Futures, opsie amp-beurs is 'n hoë risiko aktiwiteit. Enige aksie wat jy kies om te neem in die markte is heeltemal jou eie verantwoordelikheid. TradersEdgeIndia sal nie aanspreeklik wees vir enige, direk of indirek, gevolglike of toevallige skade of verlies wat voortspruit uit die gebruik van hierdie inligting. Hierdie inligting is nie 'n aanbod om te verkoop of werwing om enige van die hierin vermelde roerende koop. Die skrywers kan of mag nie handel in die vermelde roerende. Alle name of produkte genoem is handelsmerke of geregistreerde handelsmerke van hul onderskeie eienaars. Kopiereg TradersEdgeIndia Alle regte reserved. Trading Aandeel amp indeks Futures in die Indiese Stock Market Futures Trading is 'n besigheid wat jy alles youve ooit van 'n besigheid van jou eie wou gee. Roberts (1991) noem dit die wêreld se perfekte besigheid. Dit bied die potensiaal vir 'n onbeperkte inkomste en werklike rykdom. Jy kan dit loop werk op jou eie ure asook voortgesette om te doen wat jy nou doen. Jy kan hierdie besigheid heeltemal bedryf op jou eie, en kan begin met 'n baie min kapitaal. Jy sal nie enige werknemers, sodat jy wouldnt prokureurs, rekenmeesters, of boekhouers nodig. Wat meer is, youd het nooit versameling probleme omdat jy gewoond enige kliënte, en aangesien daar geen kompetisie, jy is nie moet die hoë koste van advertensies betaal. Jy ook gewoond kantoorruimte, pakhuise, of 'n verspreidingstelsel nodig. Al wat jy nodig het is 'n rekenaar en jy kan jou besigheid uit te voer vanaf enige plek in die wêreld. Belangstellende. lees op Wat beteken Futures Trading is van toepassing op die Indiese Aandeel amp indekse Futures Trading is 'n vorm van belegging wat behels spekuleer oor die prys van 'n sekuriteit gaan op of af in die toekoms. 'N Veiligheidswag kan 'n voorraad (Vastgoed, TISCO, ens), voorraad indeks (NSE nifty indeks), kommoditeit (goud, silwer, ens), geldeenheid, ens In teenstelling met ander soorte beleggings, soos aandele en effekte wees, wanneer jy handel termynkontrakte, jy nie eintlik iets te koop of enigiets. Jy spekuleer oor die toekomstige rigting van die prys in die sekuriteit wat jy handel dryf. Dit is soos 'n weddenskap op toekomstige prys rigting. Die terme te koop en te verkoop net om die rigting wat jy verwag toekomstige pryse sal neem. As, byvoorbeeld, is jy spekuleer oor die NSE nifty indeks, sou jy 'n termynkontrak te koop as jy gedink het die prys sou gaan in die toekoms. Jy sal 'n termynkontrak verkoop as jy gedink het die prys sal daal. Vir elke handel, is daar altyd 'n koper en 'n verkoper. Nóg persoon het iets om deel te neem besit. Hy moet net genoeg kapitaal inbetaal met 'n makelaars om te verseker dat hy in staat was om die verliese te betaal indien sy ambagte geld verloor sal wees. Wat is 'n termynkontrak 'n termynkontrak is 'n gestandaardiseerde kontrak, verhandel op 'n termynbeurs, tot 'n sekere onderliggende instrument koop of te verkoop teen 'n sekere datum in die toekoms, op 'n bepaalde prys. Die datum in die toekoms is die afleweringsdatum of finale betaaldatum genoem. Die pre-vasgestelde prys staan bekend as die termynmark prys. Die prys van die onderliggende bate op die datum aflewering word die nedersetting prys. 'N termynkontrak gee die houer die verpligting om te koop of te verkoop, wat verskil van 'n opsies kontrak, wat die houer die reg, maar nie die verpligting gee. Met ander woorde, die eienaar van 'n opsies kontrak mag of mag nie die kontrak uit te oefen. Terwyl dit in 'n termynkontrak, moet beide partye van 'n quotfutures contractquot die kontrak op die vereffeningsdatum na te kom. In 'n termynkontrak die verkoper lewer die aandele / kommoditeit aan die koper, of, indien dit 'n kontantvereffende toekoms, soos in die geval van-termynkontrakte in Indië, is kontant oorgedra word van die termynmark handelaar wat 'n verlies aan die een opgedoen wat 'n wins gemaak. Om af te sluit of sluit jou posisie in 'n bestaande termynkontrak voor die vereffeningsdatum, die houer van 'n termynkontrak posisie het om sy posisie geneutraliseer deur óf verkoop van 'n lang posisie of terug te koop 'n kort posisie, effektief te sluit uit die termynmark posisie en sy kontrak verpligtinge. Die termynkontrak is 'n gestandaardiseerde vorentoe kontrak, wat is 'n ooreenkoms tussen twee partye om 'n bate (wat van enige aard kan wees) teen 'n vooraf ooreengekome toekomstige punt te koop of te verkoop in die tyd wat in die termynkontrak. N paar belangrike funksies van 'n termynkontrak is: Standardization n termynkontrak is hoogs gestandaardiseerde kontrak met die volgende besonderhede verskaf: Die onderliggende bate of instrument. Dit kan enigiets van 'n vat ru-olie, 'n kilo van goud of 'n spesifieke lêer of deel wees. Die tipe nedersetting, hetsy kontant nedersetting of fisiese nedersetting. Tans in Indië mees-termynkontrakte is in kontant vereffen. Die bedrag en eenhede van die onderliggende bate per kontrak. Dit kan die gewig van 'n kommoditeit soos 'n kilo van Gold, 'n vaste aantal vate olie, eenhede van buitelandse valuta, hoeveelheid aandele, ens Die geldeenheid waarin die termynkontrak is 'n aanhaling wees. Die graad van die aflewerbare. In die geval van verbande, hierdie spesifiseer wat verbande gelewer kan word. In die geval van fisiese kommoditeite, hierdie spesifiseer nie net die kwaliteit van die onderliggende goedere, maar ook die wyse en plek van aflewering. Die lewering maand. Die laaste verhandelingsdatum. Beurs in termynkontrakte word gereguleer deur die Securities amp Exchange Raad van Indië (Sebi). Sebi bestaan om te waak teen handelaars beheer van die mark in 'n onwettige of onetiese wyse, en om bedrog in die termynmark te voorkom. Hoe Futures Trading Werk Daar is twee basiese kategorieë van termynkontrakte deelnemers: verskansers en spekulante. In die algemeen, verskansers gebruik termynkontrak vir beskerming teen ongunstige toekomstige prysbewegings in die onderliggende kontant kommoditeit. Die rasionaal van verskansing is gebaseer op die gedemonstreer neiging van kontant pryse en futures waardes te beweeg in 'n tandem. Verskansers is dikwels besighede, of individue, wat op 'n punt of 'n ander transaksie in die onderliggende kontant kommoditeit. Neem, byvoorbeeld, 'n groot voedsel verwerker wat blikkies koring. As koring pryse styg. Hy moet die boer of koring handelaar meer te betaal. Vir beskerming teen hoër mieliepryse, kan die verwerker sy risikoblootstelling quothedgequot deur die koop genoeg koring termynkontrakte om die bedrag van koring hy verwag om te koop dek. Sedert kontant en futures pryse is geneig om te beweeg in 'n tandem, sal die termynmark posisie wins as koring pryse styg genoeg is om kontant koring verliese vergoed. Spekulante is die tweede groot groep van termynkontrakte spelers. Hierdie deelnemers sluit onafhanklike handelaars en beleggers. Vir spekulante, termynkontrakte het belangrike voordele bo ander beleggings: As die oordeel handelaars is goed. Hy kan nie meer geld in die termynmark te maak vinniger omdat futures pryse geneig gemiddeld vinniger verander as Real Estate of aandeelpryse, byvoorbeeld. Aan die ander kant, kan swak oordeel beurs in die futures markte groter verliese as wat die geval met ander beleggings kan wees veroorsaak. Futures is hoogs aged beleggings. Die handelaar plaas 'n klein fraksie van die waarde van die onderliggende kontrak (gewoonlik 10-25 en soms minder) as marge, maar hy kan ry op die volle waarde van die kontrak as dit beweeg op en af. Die geld wat hy plaas op is nie 'n down betaling op die onderliggende kontrak, maar 'n prestasie band. Die werklike waarde van die kontrak is slegs geruil Op daardie seldsame tye wanneer lewering plaasvind. (Vergelyk dit met die voorraad belegger wat oor die algemeen het om op 100 van die waarde van sy aandele te sit.) Verder het die termynmark belegger is nie rente op die verskil tussen die kantlyn en die volle kontrak waarde. Vestiging termynkontrakte in Indië Termynkontrakte is gewoonlik nie vereffen met fisiese lewering. Die aankoop of verkoop van 'n verrekening posisie gebruik kan word om 'n bestaande posisie vestig, sodat die spekulant of hedger na winste of verliese van die oorspronklike kontrak te verwesenlik. Op hierdie punt die balans marge is terug na die houer saam met enige addisionele winste, of die balans marge plus wins as 'n krediet in die rigting van die houers verlies. Kontant nedersetting word gebruik vir kontrakte soos voorraad of indeks termynmark wat natuurlik nie kan lei tot dienslewering. Die doel van die opsie lewering is om te verseker dat die termynmark prys en die kontantprys van goeie konvergeer op die vervaldatum. As dit nie waar was, sou die goeie beskikbaar by twee verskillende pryse wees op dieselfde tyd. Handelaars kan dan 'n risiko-vrye wins deur die aankoop van aandele in die mark met die laer prys en verkoop in die termynmark met die hoër prys. Dit strategie staan bekend as arbitrage. Dit laat 'n paar handelaars om voordeel te trek uit baie klein verskille in prys ten tyde van die verstryking. Voordele van Futures Trading in Indië Daar is baie inherente voordele van handel termynmark oor ander belegging alternatiewe soos spaarrekenings, aandele, effekte, opsies, Real Estate en versamelstukke. 1. hoë hefboom. Die primêre trekpleister, natuurlik, is die potensiaal vir 'n groot wins in 'n kort tydperk van die tyd. Die rede dat termynkontrakte handel so winsgewend kan wees, is die hoë hefboom. Om self 'n termynkontrak 'n belegger het net om te sit 'n klein fraksie van die waarde van die kontrak (gewoonlik rondom 10-20) as marge. Met ander woorde, kan die belegger 'n veel groter bedrag van die sekuriteit as wanneer hy blatante dit gekoop het handel, so as hy die mark beweging korrek voorspel, sal sy wins vermenigvuldig (tienvoudige op 'n 10 deposito). Dit is 'n uitstekende opbrengs in vergelyking met die koop en neem fisiese lewering in aandele. 2. Wins in beide bul amp beermarkte. In Futures Trading, dit is so maklik om te verkoop (ook na verwys as gaan kort) as wat dit is om te koop (ook na verwys as gaan lank). Deur korrek te kies, kan jy geld maak of pryse gaan styg of daal. Daarom handel in die futures markte bied die geleentheid om voordeel te trek uit 'n moontlike ekonomiese scenario. Ongeag of ons het inflasie of deflasie, boom of depressie, orkane, droogtes, hongersnode of vries, is daar altyd die potensiaal vir wins maak geleenthede. 3. Laer transaksiekoste. Nog 'n voordeel van termynkontrakte handel is baie laer relatiewe kommissies. Jou kommissie vir die handel 'n termynkontrak is 'n tiende van 'n persent (0,10-0,20). Kommissie op individuele aandele is tipies soveel as een persent vir beide koop en verkoop. 4. Hoë likiditeit. Die meeste markte termynmark is baie vloeistof, dit wil sê daar is groot hoeveelhede kontrakte verhandel elke dag. Dit verseker dat die mark bestellings baie vinnig geplaas kan word, want daar is altyd kopers en verkopers vir die meeste contracts. Welcome om TradingPicks - Jou een-stop oplossing verskaffer en lei om jou te help - die Futures Trader, jou handel prestasie te verbeter en jou opbrengste in die maksimeer Indiese Aandeel amp kommoditeitsmarkte Ons handel artikels neem voordeel van intra-dag wisselvalligheid, korttermyn plofbare beweeg en sterk tendense te help om enige termynkontrak handelaar trek die maksimum bedrag van winste in die kortste tyd. Ons handel artikels word gerugsteun deur die jare van navorsing en die werklike real-time handel ervaring, deur al mark turbulenties en oor al die marktoestande. Ons fokus op die mark en wat dit doen, nie wat ons wil dit gedoen het, bid dit gedoen het of dink dit het. Ons doel is om te help om ons lesers te bereik bogemiddelde opbrengste uit die Indiese Aandeel amp kommoditeitsmarkte en skep rykdom vir hulself en hul gesinne. Ons artikels fokus op die Indiese Aandeel amp Commodities futures en gebruik eie analitiese metodes te handel en belegging geleenthede ontbloot met 'n sterk welvaartskepping en wins maak potensiaal. Ons analiseer agt verskillende parameters om jou te help om meer winsgewend ambagte. Ons tendense te analiseer Trend beskryf die volharding van pryse om te beweeg in 'n bepaalde rigting oor 'n sekere tydperk van die tyd. Ons nuusbrief sal nooit toelaat dat jy om handel te dryf teen die tendens. Ons analiseer rigting rigting binne 'n tendens beskryf of 'n bepaalde voorraad of kommoditeit is wat oorloop van die tendens of retracing teen die tendens. Ons analiseer Market Krag Market krag beskryf die vlak van belangstelling in 'n maatskappy. Hoër volumes dui meer deelnemers en dus meer krag. Ons analiseer Momentum Momentum beskryf die spoed waarteen pryse beweeg oor 'n sekere tydperk van die tyd. Veranderinge in momentum is geneig om veranderinge in prys vooruit te loop. Ons analiseer Volatiliteit Volatiliteit beskryf die omvang van die dag-tot-dag prysskommelings. Veranderinge in wisselvalligheid is geneig om veranderinge in prys vooruit te loop. Ons analiseer Cycles Sommige effekte toon 'n neiging om te beweeg in siklus patrone. Prysveranderings kan gereeld na verwagting op belangrike sikliese tussenposes. Ons analiseer Support amp Weerstand ondersteuning en weerstand beskryf die verskynsel van pryse herhaaldelik stygende en dalende tussen sekere pryse vlakke. Wanneer die prys dring ondersteuning of weerstand vlakke, hulle is geneig om nuwe ondersteuning en weerstand vlakke te vestig. Ons analiseer Patrone patrone te beskryf herkenbare vorms op 'n grafiek. Sekere patrone vooruit te loop veranderinge in die prys. Of jy nou 'n eerste keer belegger, 'n gesoute pro, 'n quotin en outquot dag handelaar of 'n langtermyn belegger, sal Trading Picks jou te voorsien met die nodige strategieë wat jy nodig het vir 'n maksimum wins en sukses in vandag se dinamiese markte. Trading Picks net laat jou toe om die mees winsgewende tendens rigting handel en help jou om in die werklike tendens en bly uit die mees verskeidenheid gebind handel wat weg by jou wins eet. Die meeste onsuksesvol handelaars spandeer hul hele loopbaan op soek na beter maniere om die markte te voorspel. Maar as jy die toewyding en dissipline kan ontwikkel om altyd te handel in die rigting van die tendens met behulp van die Trading Picks Stock, indeks of kommoditeite Futures handel nuusbrief, jy sal 'n reuse-stap in die rigting van winsgewende handel te maak. Ons glo dat die fundamentele inligting reeds geprys in die voorraad en dat die aandelemark is bloot 'n stryd tussen vrees en gierigheid. Vrees vir pryse afgaan oorsaak beleggers te verkoop, terwyl gierigheid pryse dryf. Ons verskeie artikels ten doel om u op hoogte van die jongste markneigings hou en om jou te voorsien met die kennis wat jy nodig het om gesond te belê of handel besluite te neem. Ons doel is om te help om ons lesers te bereik bogemiddelde opbrengste en skep rykdom vir hulself en hul families. FAQs: Futures en opsies handel in Indië met die uitgang van badla van die komende maand, sal die Beurs die bekendstelling van opsies en termynkontrakte in te sien 'n groot manier. Vir beleggers wat sukkel om te verstaan die terminologie wat verband hou met opsies en termynkontrakte asook die metodes van werk, hier is 'n paar helder verduideliking hê. Wat is opsies 'n Opsie is 'n kontrak, wat die koper (houer) die reg, maar nie die verpligting gee, om (staking) prys te koop of te verkoop vasgestelde hoeveelheid van die onderliggende bates, op 'n spesifieke voor of op 'n bepaalde tyd (verloop datum). Die onderliggende mag wees kommoditeite soos koring / rys / katoen / goud / olie of finansiële instrumente soos aandele aandele / voorraad indeks / effekte ens belangrike terminologie Onderliggende - die spesifieke sekuriteit / bate waarop 'n opsies kontrak berus. Opsie Premium - Dit is die prys wat deur die koper aan die verkoper betaal om die reg om te koop of te verkoop Strike Prys of Oefening Prys bekom - Die staking of uitoefeningsprys van 'n opsie is die gespesifiseerde / voorafbepaalde prys van die onderliggende bate waarteen dieselfde kan gekoop of verkoop word indien die opsie koper uitoefen sy reg om te koop / verkoop op of voor die verstryking dag. Vervaldatum - Die datum waarop die opsie verval staan bekend as vervaldatum. Op vervaldatum is óf die opsie uitgeoefen of dit verval waardeloos. Oefening Datum - is die datum waarop die opsie eintlik uitgeoefen. In die geval van Europese Options die oefening datum is dieselfde as die vervaldatum terwyl in die geval van die Amerikaanse Options, die opsies kontrak kan enige dag uitgeoefen tussen die aankoop van die kontrak en die vervaldatum (sien Europese / Amerikaanse Opsie) Open Belang - Die totale aantal opsies kontrakte uitstaande in die mark op 'n gegewe tydstip. Opsiehouer: is die een wat 'n opsie wat 'n oproep of 'n put-opsie kan wees koop. Hy het die reg om die onderliggende bate teen 'n bepaalde prys te koop of te verkoop voor of op gespesifiseerde tyd. Sy opwaartse potensiaal is onbeperk, terwyl verliese is beperk tot die Premium deur hom aan die opsie skrywer betaal. Opsie verkoper / skrywer: is die een wat is verplig om te koop (in die geval van verkoopopsie) of te verkoop (in die geval van koopopsie), die onderliggende bate in geval die koper van die opsie besluit om sy opsie uit te oefen. Sy wins is beperk tot die ontvang van die koper, terwyl sy nadeel is onbeperk premie. Opsie Klas: Alle genoteerde opsies van 'n bepaalde soort (bv bel of sit) op 'n bepaalde onderliggende instrument, bv al Sensex call opsies (of) al Sensex verkoopopsies Opsie Reeks: 'n opsie reeks bestaan uit al die opsies van 'n gegewe klas met dieselfde vervaldatum en trefprys. Bv BSXCMAY3600 is 'opsies reeks wat al Sensex call opsies wat verhandel met trefprys van 3600 amp Verstryking Mei sluit. (BSX Staan vir BSE Sensex (onderliggende indeks), C is vir koopopsie. Mei is vervaldatum en trefprys is 3600) Wat is Opdrag Wanneer die houer van 'n opsie uitoefen sy reg om te koop / verkoop, 'n lukraak gekies opsie verkoper opgedra die verpligting om die onderliggende kontrak eer, en hierdie proses is genoem as Opdrag. Wat is die Europese en Amerikaanse styl van opsies om 'n Amerikaanse opsie styl is die een wat uitgeoefen kan word deur die koper voor of op die vervaldatum, dit wil sê enige tyd tussen die dag van aankoop van die opsie en die dag van sy vervaldatum. Die Europese soort opsie is die een wat uitgeoefen kan word deur die koper by die verstryking dag net amp nie altyd voor dit. Wat is call opsies A koopopsie gee die houer (koper / iemand wat lank oproep), die reg tot 'n spesifieke hoeveelheid van die onderliggende bate te koop teen die trefprys voor of op die vervaldatum. Die verkoper (een wat kort oproep) egter die verpligting om die onderliggende bate te verkoop indien die koper van die opsie oproep besluit om sy opsie om te koop uit te oefen. Voorbeeld: 'n belegger koop 'n Europese opsie oproep op Infosys by die trefprys van Rs. 3500 teen 'n premie van R. 100. As die markprys van Infosys op die dag van verstryking is meer as Rs. 3500, sal die opsie uitgeoefen word. Die belegger sal winste te verdien wanneer die aandeelprys kruisies Rs. 3600 (Strike pryspremie maw 3500100). Dink aandeelprys is Rs. 3800, sal die opsie uitgeoefen word en die belegger sal 1 aandeel van Infosys koop van die verkoper van die opsie by R 3500 en verkoop dit in die mark teen R 3800 'n wins van R. 200. In 'n ander scenario, as ten tyde van die verstryking aandeelprys val onder Rs. 3500 sê veronderstel dit Rs raak. 3000, sal die koper van die opsie oproep kies sy opsie uit te oefen nie. In hierdie geval verloor die belegger die premie (R 100), betaal wat die wins verdien deur die verkoper van die opsie oproep sal wees. Wat is verkoopopsies n verkoopopsie gee die houer (koper / iemand wat lank Put), die reg tot 'n spesifieke hoeveelheid van die onderliggende bate te verkoop teen die trefprys voor of op 'n vervaldatum. Die verkoper van die verkoopopsie (een wat kort Put) egter die verpligting om die onderliggende bate te koop by die trefprys indien die koper besluit om sy opsie om te verkoop uit te oefen. Voorbeeld: 'n belegger koop 'n Europese verkoopopsie op Vertroue op die trefprys van Rs. 300 / -, teen 'n premie van R. 25 / -. As die mark prys van Reliance, op die dag van verstryking van minder as R. 300, kan die opsie uitgeoefen word, net soos in die geld. Die beleggers gelykbreekpunt is Rs. 275 / (Strike Prys - premie betaal) dit wil sê beleggers sal winste te verdien as die mark val onder 275. Veronderstel aandeelprys is Rs. 260, die koper van die opsie Steek koop onmiddellik Vertroue aandeel in die mark Rs. 260 / - amp uitoefen sy opsie verkoop van die Reliance aandeel teen R 300 tot die opsie skrywer dus 'n netto wins van R. 15. In 'n ander scenario, as ten tyde van die verstryking, markprys van Reliance is R 320 / -. die koper van die opsie Steek sal uitkies om sy opsie om te verkoop as hy in die mark kan verkoop teen 'n hoër koers uit te oefen nie. In hierdie geval verloor die belegger die betaalde premie (d. w.z R 25 / -), wat die wins verdien deur die verkoper van die verkoopopsie sal wees. (Sien tabel) Hoe is opsies anders as futures Die beduidende verskille in termynkontrakte en opsies is as onder: Futures is ooreenkomste / kontrakte om te koop of te verkoop vasgestelde hoeveelheid van die onderliggende bates teen 'n prys ooreengekom deur die koper en verkoper, of voor 'n bepaalde tyd. Beide die koper en verkoper verplig om te koop / verkoop van die onderliggende bate. In die geval van opsies geniet die koper die reg en nie die verpligting om te koop of te verkoop die onderliggende bate. Termynkontrakte het simmetriese risikoprofiel vir beide kopers sowel as verkopers, terwyl opsies asimmetriese risikoprofiel. In die geval van opsies, 'n koper (of houer van die opsie), die nadeel is beperk tot die premie (opsieprys) hy betaal het, terwyl die wins onbeperkte mag wees. Vir 'n verkoper of skrywer van 'n opsie, maar die nadeel is onbeperk, terwyl winste is beperk tot die premie wat hy ontvang het van die koper. Die termynkontrakte pryse geraak hoofsaaklik deur die pryse van die onderliggende bate. Pryse van opsies is egter beïnvloed deur die prys van die onderliggende bate, oorblywende tyd vir verstryking van die kontrak en wisselvalligheid van die onderliggende bate. Dit kos niks in 'n termynkontrak te gaan terwyl daar is 'n koste van die aangaan van 'n opsies kontrak, genoem as Premium. Verduidelik in die geld, na die geld en uit die geld Options. 'N opsie is gesê dat dit by-die-geld, wanneer die opsies trefprys gelyk aan die onderliggende bate prys is. Dit is waar vir beide wan en oproepe. 'N Oproep opsie is gesê dat dit in-die-geld wanneer die trefprys van die opsie minder as die onderliggende bate prys is. Byvoorbeeld, 'n Sensex koopopsie met staking van 3900 is in-die-geld, wanneer die kol Sensex is op 4100 as die opsie oproep het waarde. Die oproep houer het die reg om 'n Sensex koop teen 3900, maak nie saak hoeveel die lokomark prys gestyg het. En met die huidige prys 4100, kan 'n wins gemaak word deur die verkoop van Sensex op hierdie hoër prys. Aan die ander kant, 'n oproep opsie is out-of-the-geld wanneer die trefprys groter as die onderliggende bate prys is. Die gebruik van die vorige voorbeeld van Sensex koopopsie, indien die Sensex val 3700, die opsie oproep het nie meer positiewe oefening waarde. Die oproep houer sal die opsie om Sensex koop teen 3900 toe die huidige prys is op 3700. uitoefen nie (Sien tabel) 'n verkoopopsie is in-die-geld wanneer die trefprys van die opsie groter as die lokoprys van die is onderliggende bate. Byvoorbeeld, 'n Sensex sit by staking van 4400 is in-die-geld wanneer die Sensex is op 4100. Wanneer dit die geval is, die verkoopopsie het waarde omdat die put houer kan die Sensex by 4400 verkoop, 'n bedrag van meer as die huidige Sensex van 4100. Net so, 'n put-opsie is out-of-the-geld wanneer die trefprys minder as die lokoprys van onderliggende bate is. In die voorbeeld hierbo, die koper van Sensex sit opsie gewoond die opsie uit te oefen wanneer die kol is op 4800. Die put nie meer positiewe oefening waarde. Opsies word gesê diep in-die-geld (of diep out-of-the-geld) as die uitoefeningsprys is op beduidende variansie met die onderliggende bate prys. Wat word gedek en Naked noem 'n koopopsie posisie wat gedek word deur 'n teenoorgestelde posisie in die onderliggende instrument (byvoorbeeld aandele, kommoditeite, ens), staan bekend as 'n bedekte oproep. Skryf gedek oproepe behels die skryf van call opsies wanneer die aandele wat gedoen sal moet word gelewer (indien opsiehouer uitoefen sy reg om te koop), is reeds in besit. Bv 'N Skrywer skryf 'n oproep op vertroue en terselfdertyd het aandele van Reliance sodat as die oproep uitgeoefen deur die koper, kan hy die voorraad te lewer. Gedek oproepe is baie minder riskant as blote oproepe (waar daar geen teenoorgestelde posisie in die onderliggende), sedert die ergste wat kan gebeur is dat die belegger is wat nodig is om aandele reeds besit teen laer as hul markwaarde te verkoop. Wanneer 'n fisiese lewering ontbloot / naak oproep 'n oefening opgedra, sal die skrywer moet die onderliggende bate te koop om sy oproep verpligting en sy verlies sal die oorskot van die koopprys oor die uitoefeningsprys van die oproep verminder word deur die bedrag ontvang premie wees vir die skryf van die oproep. Wat is die intrinsieke waarde van 'n opsie Die intrinsieke waarde van 'n opsie word gedefinieer as die bedrag waarmee 'n opsie is in-die-geld, of die onmiddellike oefening waarde van die opsie wanneer die onderliggende posisie gemerk-tot-mark. Vir 'n koopopsie: Intrinsieke Waarde Spot Prys - Strike prys vir 'n verkoopopsie: Intrinsieke Waarde Strike Prys - Spot Prys Die intrinsieke waarde van 'n opsie moet 'n positiewe getal wees of 0. Dit kan nie negatief wees. Vir 'n koopopsie, moet die trefprys minder as die prys van die onderliggende bate vir die oproep om 'n intrinsieke waarde van meer as 0. vir 'n verkoopopsie het, moet die trefprys groter as die onderliggende bate prys daarvoor te hê intrinsieke waarde. Verduidelik Tydwaarde met verwysing na Options. Tyd waarde is die bedrag opsie kopers bereid is om te betaal vir die moontlikheid dat die opsie winsgewende voor verstryking kan word as gevolg van gunstige verandering in die prys van die onderliggende. 'N opsie verloor sy tydwaarde as sy vervaldatum nader. By verstryking 'n opsie is die moeite werd om net sy intrinsieke waarde. Tydwaarde kan nie negatief wees. Wat is die faktore wat die waarde van 'n opsie (premie) Daar is twee tipes van faktore wat die waarde van die opsie premie beïnvloed beïnvloed: onderliggende aandele prys, die trefprys van die opsie, die wisselvalligheid van die onderliggende aandeel, die tyd om verstryking en die risiko rentekoers. Deelnemers aan die mark wissel skattings van die onderliggende bates toekomstige volatiliteit Individue wat wissel skattings van toekomstige prestasie van die onderliggende bate, gebaseer op fundamentele en tegniese ontleding Die effek van die aanbod amp vraag-beide in die opsies mark en in die mark vir die onderliggende bate Die quotdepthquot van die mark vir daardie opsie - die aantal transaksies en die volume kontrakte handel op enige gegewe dag. Wat is anders pryse modelle vir opsies Die teoretiese opsieprysmodelle word deur opsie handelaars vir die berekening van die billike waarde van 'n opsie op grond van die genoemde faktore wat dit beïnvloed. 'N opsiewaardasiemodel help die handelaar in die behoud van die pryse van die oproepe amp sit in behoorlike numeriese verhouding tot mekaar amp help die handelaar te maak bod amp aanbod vinnig. Die twee gewildste opsieprysmodelle is: Black Scholes model wat daardie persentasie verandering in die prys van die onderliggende veronderstel volg 'n normale verspreiding. Binomiale model wat daardie persentasie verandering in die prys van die onderliggende veronderstel volg 'n binomiaal verspreiding. Wie besluit oor die betaal opsies premie amp hoe word dit bereken Options Premium is nie vasgestel deur die Exchange. Die billike waarde / teoretiese prys van 'n opsie kan bekend word met die hulp van prysbepaling en dan na gelang van marktoestande die prys word bepaal deur mededingende botte en aanbiedings in die handelsomgewing. 'N opsies premie / prys is die som van intrinsieke waarde en tydwaarde (hierbo verduidelik). As die prys van die onderliggende aandeel konstant gehou word, sal die intrinsieke waarde gedeelte van 'n opsie premie sowel konstant bly. Daarom sal 'n verandering in die prys van die opsie wees heeltemal te danke aan 'n verandering in die opsies tydwaarde. Die tydwaarde komponent van die opsie premie kan verander in reaksie op 'n verandering in die wisselvalligheid van die onderliggende, die tyd tot vervaldatum, rentekoers skommelinge, dividendbetalings en die onmiddellike effek van vraag en aanbod vir beide die sy opsie onderliggende en. Verduidelik die Opsie Grieke Die prys van 'n Opsie is afhanklik van sekere faktore soos prys en wisselvalligheid van die onderliggende, tyd tot vervaldatum ens Die opsie Grieke is die gereedskap wat die sensitiwiteit van die opsieprys meet aan die bogenoemde faktore. Dit word dikwels gebruik deur professionele handelaars vir verhandeling en die bestuur van die risiko van groot posisies in opsies en aandele. Hierdie opsie Grieke is: Delta: is die opsie Griekse dat die beraamde verandering in opsie premie / prys vir 'n verandering in die prys van die onderliggende meet. Gamma: meet die geskatte verandering in die Delta van 'n opsie vir 'n verandering in die prys van die onderliggende Vega. maatreëls geskatte verandering in die opsie prys vir 'n verandering in die wisselvalligheid van die onderliggende. Theta: meet die geskatte verandering in die opsie prys vir 'n verandering in die tyd om te opsie verval. Rho: meet die geskatte verandering in die opsie prys vir 'n verandering in die risiko gratis rentekoerse. Wat is 'n Opsie Sakrekenaar 'n opsie sakrekenaar is 'n instrument om die prys van 'n opsie aan die hand van verskeie faktore wat dit beïnvloed, soos die prys van die onderliggende en sy wisselvalligheid bereken, tyd tot vervaldatum, risiko rentekoers ens Dit help ook die gebruiker om te verstaan hoe 'n verandering in enige een van die faktore of meer, sal beïnvloed die opsie prys. Wie is die waarskynlike spelers in die Options Markt Ontwikkelingsuitkomste instellings, Mutual Fondse, FIS, FIIs, Makelaars, Retail Deelnemers is die waarskynlike spelers in die Options Markt. Hoekom moet ek belê in opsies Wat het opsies vir My Naas buigsaamheid om die koper in die vorm van reg om te koop of te verkoop, die groot voordeel van opsies is hul veelsydigheid. Hulle kan as konserwatief of as spekulatiewe as dié beleggingstrategie bepaal word. Sommige van die voordele van opsies is soos onder: Hoë hefboom as deur te belê klein bedrag van die kapitaal (in die vorm van premie), kan 'n mens blootstelling te neem in die onderliggende bate van veel groter waarde. Pre-bekende maksimum risiko vir 'n opsie koper Groot wins potensiaal en beperkte risiko vir opsie koper 'n Mens kan sy aandeleportefeulje te beskerm teen 'n daling in die mark deur middel van die koop van 'n beskermende sit waarin die een koop wan teen 'n bestaande voorraad posisie. Hierdie opsie posisie kan die versekering wat nodig is om die onsekerheid van die mark te oorkom voorsien. Dus, deur die betaling van 'n relatief klein premie (in vergelyking met die markwaarde van die voorraad), 'n belegger weet dat maak nie saak hoe ver die voorraad daal, kan dit verkoop word teen die trefprys van die tyd totdat die Put verstryk. Bv 'N belegger hou 1 aandeel van Infosys teen 'n markprys van R 3800 / - thinks dat die voorraad is oor-gewaardeer en besluit om 'n verkoopopsie te koop teen 'n trefprys van Rs. 3800 / - deur die betaling van 'n premie van R 200 / - As die markprys van Infosys kom neer op R 3000 / -, hy kan nog steeds verkoop dit teen R 3800 / - deur sy verkoopopsie oefen. Dus, deur die betaling van premie van R 200, sy posisie verseker in die onderliggende voorraad. Hoe kan ek opsies gebruik As jy 'n sekere rigting beweging in die prys van 'n voorraad voorsien, kan die reg om daardie voorraad teen 'n voorafbepaalde prys te koop of te verkoop, vir 'n spesifieke tydperk van die tyd 'n aantreklike beleggingsgeleentheid bied. Die besluit oor watter tipe opsie om te koop, is afhanklik van die vraag of jou vooruitsigte vir die onderskeie sekuriteit is positief (lomp) of negatief (lomp). As jou vooruitsigte positief is, die koop van 'n koopopsie skep die geleentheid om te deel in die opwaartse potensiaal van 'n voorraad sonder om meer as 'n fraksie van sy markwaarde risiko (premie betaal). Aan die ander kant, as jy afwaartse beweging verwag, die koop van 'verkoopopsie sal jou in staat stel om te beskerm teen daalrisiko sonder beperking winspotensiaal. Aankoop van opsies bied jou die vermoë om jouself dienooreenkomstig te posisioneer met jou mark verwagtinge op 'n wyse soos wat jy kan beide wins en te beskerm met 'n beperkte risiko. Sodra ek 'n opsie gekoop en betaal die premie daarvoor, hoe werk dit kry gevestigde Opsie is 'n kontrak wat 'n markwaarde soos enige ander verhandelbare kommoditeit het. Sodra 'n opsie is gekoop daar volgende alternatiewe wat 'n opsiehouer het: Jy kan 'n opsie van dieselfde reeks as die een wat jy gekoop het te verkoop en sluit uit / vierkante af jou posisie in daardie opsie te eniger tyd voor of op die vervaldatum. Jy kan die opsie op die verstryking dag oefen in geval van Europese opsie of voor of op die vervaldatum dag in die geval van 'n Amerikaanse opsie. In die geval van die opsie is uit geld ten tye van verval, sal dit verval waardeloos. Wat is die risiko's wat betrokke is vir 'n opsies koper Die risiko / verlies van 'n opsie koper is beperk tot die premie wat hy betaal het. Wat is die risiko's vir 'n Opsie skrywer Die risiko van 'n Options Skrywer is onbeperk waar sy winste is beperk tot die premies verdien. Wanneer 'n fisiese lewering ontbloot oproep uitgeoefen op, sal die skrywer moet die onderliggende bate te koop en sy verlies sal die oorskot van die koopprys oor die uitoefeningsprys van die oproep verminder word deur die bedrag ontvang vir die skryf van die oproep premie wees. Die skrywer van 'n verkoopopsie dra 'n risiko van verlies as die waarde van die onderliggende bate weier onder die uitoefeningsprys. Die skrywer van 'n put dra die risiko van 'n daling in die prys van die onderliggende bate potensieel aan nul. Hoe kan 'n opsie skrywer sorg vir sy risiko Opsie skrif is 'n gespesialiseerde taak wat slegs geskik vir die kundige belegger wat die risiko's verstaan, het die finansiële vermoë en voldoende likiede bates aan die vereistes van toepassing marge ontmoet. Die risiko van 'n opsie skrywer kan verminder word deur die aankoop van ander opsies op dieselfde onderliggende bate sodoende 'n verspreiding posisie veronderstelling of deur die verkryging van ander vorme van verskansing posisies in die opsies / futures en ander gekorreleer markte. Wie kan opsies in die Indiese mark vir afgeleide instrumente te skryf In die Indiese mark vir afgeleide instrumente, het Sebi nie geskep enige bepaalde kategorie opsies skrywers. Enige markdeelnemer kan opsies skryf. Maar vereistes marge is streng vir opsies skrywers. Wat is beursindex Options The Stock indeks opsies is opsies waar die onderliggende bate is 'n voorraad-indeks vir bv Opsies op SampP 500 Indeks / opsies op BSE Sensex ens indeks opsies is die eerste deur Chicago Board of opsies Exchange in 1983 bekend gestel op die indeks SampP 100. In teenstelling met opsies op individuele aandele, indeks opsies gee 'n belegger die reg om te koop of te verkoop die waarde van 'n indeks wat groepie aandele verteenwoordig. Wat is die gebruike van die indeks opsies indeks opsies in staat stel beleggers om blootstelling te kry om 'n breë mark, met 'n handel besluit en dikwels met 'n transaksie. Om dieselfde vlak van diversifikasie met behulp van individuele aandele of genoteerde aandele te bekom, sal talle besluite en ambagte nodig wees. Sedert, breë blootstelling kan verkry word met 'n handel, is die transaksie koste ook verminder word deur die gebruik van Index Options. As 'n persentasie van die onderliggende waarde, premies van indeks opsies is gewoonlik laer as dié van aandele-opsies as ekwiteit opsies is meer wisselvallig as die indeks. Wie sou indeks opsies gebruik indeks opsies is effektief genoeg is om 'n beroep op 'n breë spektrum van gebruikers, van konserwatiewe beleggers om meer aggressief aandelemark handelaars. Individuele beleggers kan wens om te kapitaliseer op die mark menings (lomp, lomp of neutraal) deur op te tree op hul siening van die breë mark of een van sy vele sektore. Die meer gesofistikeerde mark professionele kan die verskeidenheid indeks opsiekontrakte uitstekende gereedskap vir die verbetering van marktydsberekening besluite en aanpassing bate meng vir batetoewysing vind. Om 'n mark professionele, kan bestuur risiko's verbonde aan groot aandele posisies beteken die gebruik van die indeks opsies om óf te verminder risiko of verhoog blootstelling mark. Wat is opsies op individuele aandele-opsies kontrakte waar die onderliggende bate is 'n aandele voorraad, word genoem as opsies in aandele. Hulle is meestal Amerikaanse styl opsies kontantvereffende of vereffen deur fisiese lewering. Pryse word gewoonlik aangehaal in terme van die premie per aandeel, hoewel elke kontrak is altyd vir 'n groter aantal aandele, bv 100. Hoe sal bekendstelling van opsies in spesifieke aandele baat 'n belegger Options kan 'n belegger die buigsaamheid moet 'n mens vir talle belegging situasies bied. 'N belegger kan verskansing posisie of 'n heeltemal spekulatiewe een, deur middel van verskeie strategieë wat sy verdraagsaamheid vir risiko weerspieël skep. Beleggers van aandele aandele-opsies sal geniet meer hefboom as hul eweknieë wat in die onderliggende aandelemark self in die vorm van 'n groter blootstelling te belê deur die betaling van 'n klein hoeveelheid as premie. Beleggers kan ook opsies in spesifieke aandele gebruik om hul aandeelhouding te verskans in die onderliggende (dit wil sê 'n lang in die voorraad self), deur die aankoop van 'n beskermende plaas. So sal hulle hul portefeulje van aandele aandele te verseker deur die betaling van premie. ESOPs (Werknemers voorraad opsies) het 'n gewilde vergoeding instrument met meer en meer maatskappye wat dieselfde aan hul werknemers te word. ESOPs is onderhewig aan te sluit in periodes, wat kapitaalwinsbelasting in dalende markte kan verminder - Afgeleides kan help in hegtenis dat die verlies saam met belastingbesparings. 'N ESOPs houer kan koop verkoopopsie in die onderliggende aandeel amp uitoefen dieselfde as die mark val onder die trefprys amp slot in sy verkope pryse Of beursverhandelde aandele opsies uitgereik deur maatskappye hulle onderliggende. Die aandele-opsies verhandel op ruil word nie by die maatskappye hulle onderliggende. Maatskappye het geen sê in keuse van onderliggende aandele vir opsies. Of die houers van aandele-opsies kontrakte het al die regte wat die eienaars van ekwiteitsaandele het. Houer van die aandele opsies kontrakte nie enige van die regte wat eienaars van ekwiteitsaandele hê - soos stemreg en die reg om bonus, dividend ens ontvang hierdie regte te bekom 'n oproep opsiehouer moet sy kontrak te pas en om die lewering van die onderliggende ekwiteitsaandele. Wat is Beps (langtermyn aandele afwagting sekuriteite) Langtermyn aandele afwagting sekuriteite (Beps) is 'n lang-gedateer sit en call opsies op algemene aandele of ADB's. Hierdie langtermyn opsies bied die houer die reg om te koop, in die geval van 'n oproep, of te verkoop, in die geval van 'n put, 'n gespesifiseerde aantal aandele te koop teen 'n voorafbepaalde prys tot die vervaldatum van die opsie, wat kan drie jaar in die toekoms. Wat is eksotiese opsies afgeleide instrumente met meer ingewikkeld Payoffs as die standaard Europese of Amerikaanse oproepe en wan word na verwys as Eksotiese Options. Sommige van die voorbeelde van eksotiese opsies is as onder: Barrier Options: waar die payoff hang daarvan af of die onderliggende bates prys 'n sekere vlak tydens 'n sekere tydperk van die tyd bereik. CAPS verhandel op CBOE (verhandel op die SampP 100 amp SampP 500) is 'n voorbeeld van Barrier Options waar die uitbetaling is beperk sodat dit nie kan oorskry 30. A Call GLB is outomaties beoefen op 'n dag toe die indeks bo sluit meer as 30 die trefprys. 'N put GLB is outomaties beoefen op 'n dag toe die indeks sluit meer as 30 onder die pet vlak. Binary Options: is opsies met diskontinue Payoffs. 'N Eenvoudige voorbeeld sal 'n opsie wat betaal af as prys van 'n Infosys aandeel beland bo die trefprys van seggenskap Rs wees. 4000 amp betaal af niks as dit eindig onder die staking. Wat is oor-die-toonbank-opsies Oor-die-toonbank-opsies is diegene wat direk hanteer tussen teenpartye en is heeltemal buigsaam en aangepas. Daar is 'n paar standaardisering vir maklike beurs in die besigste markte, maar die presiese besonderhede van elke transaksie is vryelik verhandelbaar tussen koper en verkoper. Waar kan ek handel in opsies en termynkontrakte. Soos aandele, is opsies en termynkontrakte ook verhandel op enige ruil. In Moembaai Effektebeurs, is aandele verhandel op BSE On Line Trading (BOLT) stelsel en opsies en termynkontrakte verhandel op Afgeleides Trading en Settlement System (DTSS). Wat is die onderliggende in geval van opsies word bekendgestel deur BSE Die onderliggende vir die indeks opsies is die BSE 30 Sensex, wat is die maatstaf-indeks van die Indiese kapitaalmarkte, wat bestaan uit 30 scrips. Wat is die kontrak spesifikasies van Sensex Options BSEs eerste indeks opsies is gebaseer op BSE 30 Sensex. Die Sensex opsies sou Europese styl van opsies maw die opsies sou uitgeoefen word slegs op die dag van verstryking wees. Hulle sal premie styl maw die koper van die opsie sal premie ten tyde van die aangaan van die kontrak te skenk aan die opsies skrywer in kontant wees. Die Premium en Options vereffeningswaarde (verskil tussen Strike en lokoprys ten tyde van die verstryking), sal in Sensex punte aangehaal die kontrak vermenigvuldiger vir Sensex opsies is INR 50 wat beteken dat geldwaarde van die Premium en vereffeningswaarde sal bereken word deur vermenigvuldig die Sensex Punte deur 50. Vir bv As Premium aangehaal vir 'n Sensex opsies is 50 Sensex punte, sy geldwaarde sou Rs wees. 2500 (5050). Daar sal by-minste 5 stakings (2 In die Geld, 1 By die geld, 2 uit die geld), beskikbaar by enige punt van die tyd. Die verstryking dag vir Sensex opsie is die laaste Donderdag van Contract maand. As dit is 'n vakansie, sal die onmiddellik voorafgaande werksdag die verstryking dag wees. Daar sal drie kontrak maand reeks (By, middel en ver) beskikbaar vir handel op enige punt van die tyd. Die vereffeningswaarde sal die sluiting waarde van die Sensex op die verstryking dag wees. Die interval vir Sensex opsie is 0,1 Sensex punte (INR 5). Dit beteken dat die minimum prys fluktuasie in die waarde van die opsie premie kan wees 0.1.In rupee terme Dit kom neer op minimumprys skommeling van R 5. (interval Vermenigvuldiger 0.1 50). Wat is SPAN spesifieke portefeulje Ontleding van Risk (SPAN) is 'n wêreldwye erkende risikobestuurstelsel ontwikkel deur Chicago Mercantile Exchange (CME). Dit is 'n portefeulje gebaseer marge berekening stelsel deur al die groot Afgeleides Effektebeurse aangeneem. Doel van SPAN SPAN identifiseer algehele risiko in 'n volledige portefeulje van termynkontrakte en opsies op dieselfde tyd erkenning van die unieke blootstelling wat verband hou met beide inter-maand en inter-kommoditeit risiko verhoudings. Dit bepaal die grootste verlies wat 'n portefeulje kan ly met die wat deur die uitruil d. w.z tydperk kan vandag (of) twee wees. BSE het gelisensieer SPAN van CME vir die berekening van vereistes marge op die Exchange vlak. Terselfdertyd kan lede ook bereken vereistes marge van hul kliënte deur die gebruik van PC SPAN. Wat is PC-SPAN PC-SPAN is 'n maklike program te gebruik vir persoonlike rekenaars wat bereken vereistes SPAN marge by die lede te beëindig. Hoe PC SPAN werk: Elke werkdag die uitruil genereer risiko parameter lêer (parameters deur die uitruil stel) wat deur die lid gelaai kan word. Die posisie lêer bestaande uit lede ambagte (eie kliënte) en die parameter risiko lêer het om hom te versadig in PC-SPAN vir die berekening van Marges betaalbaar vir die ambagte uitgevoer. Wat sal die nuwe margining stelsel in die geval van opsies en termynkontrakte n portefeulje gebaseer margining model (SPAN), sal aangeneem wat 'n geïntegreerde siening van die risiko wat betrokke is by die portefeulje van elke individuele kliënt bestaande uit sy posisie in te neem nie al die afgeleide kontrak verhandel op die Derivatives segment. Die aanvangsmarge sal gegrond wees op die ergste geval verlies van die portefeulje van 'n kliënt te dek 99 persent VaR oor twee dae horison. Die aanvangsmarge sou besorg by kliënt vlak en sal op bruto basis by die Trading / skoonmaak lid level. The portefeulje sal op 'n daaglikse basis te bemark gemerk. Hoe sal die opdrag van opsies vind plaas op uitoefening van opsies met 'n opsiehouer, sal die handel sagteware die uitgeoefen opsie om die opsie skrywer wys op ewekansige basis op grond van 'n bepaalde algoritme. Wat beteken 'n belegger moet doen om handel te dryf in opsies 'N belegger moet self registreer met 'n makelaar wat 'n lid van die BSE Afgeleides segment. As hy wil 'n opsie te koop, kan hy die bestelling te plaas vir 'n Sensex Call of sit opsie met die makelaar koop. Die premie wat betaal moet word up-front in kontant. Hy kan óf vashou aan die kontrak tot sy verstryking of vierkantige sy posisie deur die aangaan van 'n omgekeerde trade. If hy sluit sy posisie, sal hy Premium ontvang in kontant, die volgende dag. As die belegger hou die posisie tot verstryking dag en besluit om die kontrak uit te oefen, sal hy die verskil tussen vereffeningstelsel prys en die trefprys in cash. If hy nie sy opsie uit te oefen, sal dit waardeloos verval ontvang. As 'n belegger wil skryf / te verkoop 'n opsie, sal hy 'n bevel vir die verkoop van Sensex Call / verkoopopsie plaas. Aanvangsmarge op grond van sy posisie sal moet betaal up-front (aangepas uit die gedeponeer met sy makelaar kollaterale) en hy sal die premie in kontant, die volgende dag te ontvang. Alledaagse sal sy posisie te bemark en variansie marge gemerk sal moet betaal. Hy kan sluit uit sy posisie deur 'n aankoop van die opsie deur die betaling van vereiste premie. Die aanvanklike marge wat hy op die eerste posisie betaal sal terugbetaal word. As hy wag totdat verstryking, en die opsie uitgeoefen word, sal hy moet die verskil in die trefprys en die opsies nedersetting prys, in kontant betaal. As die opsie nie uitgeoefen word, sal die belegger nie om iets te betaal. Watter stappe sal geneem word deur die uitruil om bewustheid oor opsies onder massas Die uitruil gratis van koste termynkontrakte en opsies bewusmakingsprogramme is besig om lid makelaars en hul kliënte te skep. Dit sal gedoen word in die hele land om beleggers te bereik op vrye voet. Die gebruik van hierdie webwerf en / of produkte amp dienste wat aangebied word deur ons dui jou aanvaarding van ons disclaimer. Disclaimer: Futures, opsie amp-beurs is 'n hoë risiko aktiwiteit. Enige aksie wat jy kies om te neem in die markte is heeltemal jou eie verantwoordelikheid. TradersEdgeIndia sal nie aanspreeklik wees vir enige, direk of indirek, gevolglike of toevallige skade of verlies wat voortspruit uit die gebruik van hierdie inligting. Hierdie inligting is nie 'n aanbod om te verkoop of werwing om enige van die hierin vermelde roerende koop. Die skrywers kan of mag nie handel in die vermelde roerende. Alle name of produkte genoem is handelsmerke of geregistreerde handelsmerke van hul onderskeie eienaars. Kopiereg TradersEdgeIndia Alle regte voorbehou.
No comments:
Post a Comment